越南《越南+》7月28日报道，2022年前7个月，越南吸引外商直接投资（FDI）总额达154.1亿美元，相当于去年同期的92.9%。其中，新批项目的协议投资总额达52.7亿美元，同比下降43.5%；增资项目协议增资总额达72.4亿美元，同比增长59.3%；境外投资者股份并购投资总额达25.8亿美元，同比增长25.7%。2022年前7个月，外资项目实际到位资金达115.7亿美元，同比增长10.2%，较前6个月增长1.3个百分点。
从2021年至2022年期间内，中国有多个企业计划实施对越南的投资，其中在化工产业链中包括化纤纺织、染料及涂料等行业。
对越南制造业的投资，有可能促使下游市场反向驱动化工产业链的高速增长，中国多个成功的化工企业以及产业集群，都是依托“从下往上”发展模式快速发展起来的。平头哥认为，越南化工产业快速发展的可能性比较大，有可能只是时间问题。
越南作为中国的重要邻国，也是东南亚地区的重要消费国家，越南化工产业的高速发展，将会对中国化工产业将会带来一些直接或间接的影响。中国是越南重要的化工品供应国，其中在部分化工产品中，越南是中国重要的国际贸易国。
一、从中国出口至越南的化工品国际贸易中，可以看到以下结论：
1、中国出口至越南的化工品中，主要是化肥类产品占比最大，其中中国2021年出口至越南硫酸铵达到了116万吨左右，是中国出口越南化工品中规模最大的产品，中国出口至越南的硫酸铵，占到了中国硫酸铵总出口量的11%，是中国重要的硫酸铵出口国家。
关于其他化肥类产品，2021年中国出口至越南的磷酸氢二铵达到了44万吨左右，硫酸二钠在42万吨左右，是中国出口越南化工品中排名前几位的产品。越南天然气资源不足，导致当地的化肥产业规模较小，并且无炼油端规模化支持，也造成了越南化肥供应不足的情况，其中供应缺口主要依靠中国补充。
2、另外，中国出口的油品中，其中航空煤油规模最大，在24万吨左右，还有柴油、石油沥青、汽油等产品，都是中国大量出口越南的产品。越南仅有2座炼油厂，越南当地的油品供应严重不足，进口依存度达到25%及以上，大多需要中国及周边国家对其出口补充。
但是，未来越南规划有4座炼油厂，以及炼化一体化企业，可能会缓解越南的油品供应不足情况。但是，规划的炼厂需要在未来5-8年内投建，想要短期缓解供应不足，仍需要周边国家进口资源的补充。
3、在中国出口至越南的产品中，大多以能源类产品为主，除了油品及相关产品之外，还有丙烷、丁烷、PTA等化工品。由于越南化工产业水平较低，且规模化较小，整体的化工品供应规模不足500万吨/年，基本无法满足越南的发展需要。
其中中国在越南投资的纺织企业，大多看重的是越南的低廉劳动力成本，但是其中原料的供应，目前仍需要从越南周边国家进口补充。
二、从越南出口至中国的化工品国际贸易中，可以看到以下结论：
1、对于越南出口至中国的化工品中，最大的产品为PX，2021年出口中国规模在34万吨左右，占到中国PX总进口量的2.5%，占比极小。由于越南炼油规模较小，导致副产芳烃产品规模也不大，其中PX生产体量不足100万吨。据粗略调查，越南无PTA生产，这也导致PX需要出口消化，从而造成了出口至中国的PX，成为了越南PX产品销售的重要途径和方式。
2、越南出口至中国的聚丙烯产品不足10万吨，对中国聚丙烯工业的影响较小。但是需要特别说明的是，随着越南当地塑料制品行业的高速发展，塑料制品发展带动对其原材料的需求增加，可能导致后期越南聚丙烯全部自用的情况。
3、从越南出口至中国的产品中也可以看到，产品种类较进口种类明显偏少，越南的化工产业是以进口型为主，出口少是越南化工产业链短板的必然表现。
机会就在越南未来的化工品种调整上，从下游往上游看，从资源禀赋看，有周边的地缘看，有一些品种越南会加大进口，这些是中国国际贸易企业的机会。当然有一些品种进口量可能会减少，不过现在量也不算大，对我们的贸易企业影响不算大。
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